Những thách thức khó khăn vẫn còn ở phía trước đối với nhiều doanh nghiệp vừa và nhỏ của Vương quốc Anh sau hai năm của Covid-19. Mặc dù bây giờ chúng ta dường như đang ở ‘đầu của cuối’ của đại dịch, nhưng các căng thẳng tài chính đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ có khả năng vẫn còn, đặc biệt là vì các khoản vay gián đoạn kinh doanh được chính phủ hậu thuẫn là tin tức hôm qua.
Giờ đây, những biện pháp tạm thời đó không còn trên bàn nữa, các doanh nghiệp đang phải suy nghĩ về những giải pháp lâu dài nào có sẵn cho họ để duy trì họ trong giai đoạn phục hồi và tăng trưởng tiếp theo. Việc cho vay ngân hàng tiếp theo sẽ được thực hiện với các điều kiện có lợi hay không, không có nghĩa là chắc chắn, vì nhiều doanh nghiệp vừa và nhỏ đã nhận thấy sự mất tinh thần của họ sau cuộc khủng hoảng tài chính. Một lựa chọn tài trợ thay thế đáng để nghiên cứu là vốn tư nhân. Nó có thể là người thay đổi cuộc chơi cho các công ty nhỏ hơn.
Các nhà đầu tư tư nhân đã sẵn sàng và sẵn sàng
Có hai cách chính vốn tư nhân có thể được triển khai để hỗ trợ doanh nghiệp. Đầu tư cổ phần tư nhân – nơi các nhà đầu tư cung cấp vốn và nhận cổ phần trong công ty. Và tài chính tầng lửng – là sự kết hợp giữa nợ ngân hàng và vốn cổ phần tư nhân, nơi các nhà đầu tư cung cấp các khoản vay, thường là với một phần vốn chủ sở hữu nhỏ như một phần của thỏa thuận.
Mặc dù các giao dịch cổ phần tư nhân doanh nghiệp lớn được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư tổ chức lớn đã thu hút được tất cả các tiêu đề, nhưng cũng có rất nhiều hoạt động đang diễn ra ở thị trường nhỏ hơn. Theo cơ quan công nghiệp cổ phần tư nhân, Hiệp hội Đầu tư mạo hiểm Anh (BVCA), vào năm 2020, khoảng 90% các công ty nhận được sự hỗ trợ tài chính này là các doanh nghiệp vừa và nhỏ.
Đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ chưa được bình chọn, một trong những nguồn vốn tư nhân chính là các nhà đầu tư có giá trị ròng cao (HNWI), những người muốn hỗ trợ các công ty chất lượng cao với mô hình kinh doanh vững chắc và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai. Nhu cầu giữa các HNWI rất mạnh: nghiên cứu trong cơ sở khách hàng của chúng tôi vào năm ngoái cho thấy hơn một nửa đã tăng tính thanh khoản của họ trong quá trình xảy ra đại dịch, do đó họ sẽ có tiền mặt để đầu tư vào các cơ hội tốt khi chúng xuất hiện.
Nhanh nhẹn trong hành động
Loại vốn tư nhân này không chỉ sẵn sàng và chờ đợi mà còn có thể vô cùng linh hoạt, để có thể được điều chỉnh để đáp ứng các yêu cầu cụ thể của từng DNVVN. Và nó có thể cung cấp nhiều hơn là hỗ trợ tài chính thuần túy.
Trong khi các ngân hàng và các nhà đầu tư tổ chức có các quy tắc cứng nhắc, họ phải tuân theo về việc ai họ có thể tài trợ và theo những điều khoản nào, ở thị trường nhỏ hơn, các nhà cung cấp vốn tư nhân độc lập có thể linh hoạt đưa ra quyết định của riêng họ dựa trên giá trị của từng đề xuất đầu tư. . Ví dụ, họ có thể cam kết thực hiện các vòng tài trợ tiếp theo cho các khoản đầu tư cổ phần tư nhân nếu họ nghĩ rằng làm như vậy là phù hợp: điều mà ít loại nhà đầu tư khác có thể xem xét. Tương tự như vậy, họ là duy nhất trong việc có thể cung cấp các cấu trúc sáng tạo cho các giao dịch tài chính ở tầng lửng. Điều này có thể bao gồm các khoản cho vay với các khoản thanh toán cuối cùng thay vì các khoản vay hấp dẫn truyền thống, cho phép tiền mặt được triển khai trong doanh nghiệp thay vì bị hút ra liên tục trong các khoản trả nợ. Hoặc các khoản vay với các giao ước hạn chế hơn, giảm bớt gánh nặng khi phải đáp ứng các điều kiện khó khăn trong môi trường giao dịch đầy biến động.
Các nhà đầu tư tư nhân thường là các doanh nhân hoặc chính các doanh nhân dày dạn kinh nghiệm. Họ hiểu những áp lực mà các doanh nghiệp vừa và nhỏ đang phải chịu và những cơ hội bên ngoài. Trong nhiều trường hợp, khi họ đầu tư trực tiếp vào các công ty mà họ đã tự lựa chọn (cho dù đầu tư một mình hay thông qua một tập thể đầu tư được quản lý chuyên nghiệp như của chúng tôi), họ có thể mang lại lợi ích từ các kỹ năng và kinh nghiệm của mình, bằng cách cung cấp hướng dẫn và lời khuyên thực tế, và thậm chí truy cập vào các địa chỉ liên hệ và giới thiệu.
Bởi vì họ đang đầu tư tiền của mình vào các công ty mà họ đã chọn lọc kỹ lưỡng, họ rất có lợi cho mọi doanh nghiệp trong danh mục đầu tư của họ. Đây là một cách tiếp cận khác với quỹ, nơi các nhà quản lý đầu tư tiền của người khác và có xu hướng tập trung vào việc chăm sóc một số tài sản danh mục đầu tư cụ thể, thường là những tài sản lớn nhất.
Vốn tư nhân tập trung vào lợi nhuận dài hạn chứ không phải mục tiêu ngắn hạn, vì vậy các nhà đầu tư chuẩn bị cho các doanh nghiệp thời gian để làm những gì họ cần làm để củng cố mô hình kinh doanh cơ bản, phát triển chiến lược của họ và quay trở lại chiến đấu khi sự phục hồi bắt đầu. . Vì tất cả những lý do này, các nhà đầu tư vốn tư nhân nên được coi là đối tác đáng tin cậy mà công ty có thể hình thành một mối quan hệ lâu dài tốt đẹp.
Để tìm được nguồn vốn tư nhân phù hợp nhất, bắt đầu tốt nhất là nói chuyện với cố vấn tài chính doanh nghiệp, người có thể kết nối công ty với các nhà đầu tư tiềm năng, giúp họ sẵn sàng đầu tư và hướng dẫn họ trong suốt quá trình.
Nhanh nhẹn đã trở thành một từ thông dụng trong thời kỳ đại dịch khi các doanh nghiệp phải nhanh chóng xoay sở để điều chỉnh theo các tiêu chuẩn thay đổi, nhưng sự cần thiết phải nhanh nhẹn vẫn chưa hết, và khi nói đến tài chính, cần phải nhìn trước và suy nghĩ thấu đáo . Đối với những người cần nguồn vốn linh hoạt, sáng tạo và sẵn có để hỗ trợ họ trên con đường phục hồi và tiến vào các lĩnh vực tăng trưởng xa hơn, vốn tư nhân có thể là một con đường đáng để khám phá.
Trang tổng hợp Làm kinh tế, nguồn tổng hợp: Đầu tư kinh tế
